Três grandes grupos de credores da Oi resolveram unir forças para impor suas posições à diretoria da operadora, no que diz respeito ao plano de recuperação judicial.

Os grupos são aqueles representados pelas assessorias Moelis e pela G5 Evercore, e o China Development Bank e outras agências exportadoras de crédito, representadas pela FTI Consulting. Juntos, eles detêm papéis de dívida da companhia que somam R$ 22,6 bilhões, o que representaria um porcentual de votos na assembleia de credores de 51% a 52% – desconsiderando a Anatel.

Esses grupos emitiram um comunicado nesta noite, 23, no qual traçam condições para concordar com o plano de recuperação da Oi, cuja dívida total da Oi ultrapassa os R$ 65 bilhões.

De acordo com os grupos, o plano apresentado tem algo fundamental: a estratégia de capitalização da companhia. Medida exigida também pela Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) para garantir os investimentos futuros, a proposta prevê a injeção de capital novo na tele . Reclamam, no entanto, que a tele nunca se aproximou deles para apresentar uma proposta.

Condições

Por isso, resolveram se antecipar. Afirmar que só aprovam a reestruturação se a operadora se comprometer a: garantir a injeção de capital novo, no valor de R$ 3 bilhões por membros dos Grupos de Credores, reduzir a dívida por meio da conversão de R$ 26,1 bilhões em bonds em 88% do capital da Oi já reestruturada, e montar uma nova estrutura de governança.

Eles também dizem que aprovarão o plano de recuperação desde que haja uma “resolução satisfatória de todas as reivindicações e créditos regulatórios e pagamentos (recuperação de créditos) equivalentes entre todos os credores financeiros quirografários em relação aos seus respectivos créditos, incluindo o tratamento igualitário a todos os detentores de bonds”.

Ou seja, se a Oi conseguir negociar sua dívida com Anatel e pagar de modo “igualitário” todos os detentores de bonds, retirando os diferentes níveis de quitação da dívida previstos na proposta .

Os bondholders afirmam que já estão negociando com outro credores da Oi para obter consenso em torno dessa proposta.

Proposta da Oi à Anatel

A Oi deve apresentar à Anatel, nesta quinta-feira, 24, seu plano de recuperação já com modificações, feitas a pedido da agência. A autarquia não ficou satisfeita com o projeto de capitalização de até R$ 8 bilhões, apresentada no início do mês e pediu garantias de que o aporte seria feito.